مقدمة في عالم الأسهم السعودية [الأرشيف]

طير شلوى

01-05-2006, 09:55 PM

منقول
--------------------------------------------------------------------------------

لكل من يرغب في الدخول بسوق الأسهم ... اقدم لكم هذا الدورة المجانيه ويجب ان تفهم بشكل كامل ... لكي يسهل عليكم الدخول في المضاربه بالاسهم والاستثمار وانت مطمئن بإذن الله .
و اليكم هذا الدوره ... وبسم الله وبه نستعين :-
ببساطة توجه الى أي بنك واطلب منهم فتح حساب تداول اطلب منهم فتح حساب تداول وهو بالاساس عبارة عن محفظة استثمارية ... ويجب ان يكون لديك حساب جاري في نفس البنك .... يطلب منك الموظف مبلغ 500 ريال الى 1000 ريال حسب البنك ، رسوم فتح حساب تداول ووضع الباسوورد واليوزرنيم ..... واذا كانت هذه اول مره لك للتعامل بالاسهم فعليك الانتظار لمدة 3 ايام حتى يتم تسجيل اسمك في مؤسسة النقد كمستثمر
بعد ذلك تودع في حسابك الشخصي المبلغ الذي تريد ان تعمل به في الاسهم ثم بعد ذلك تقوم بتحويل المبلغ من حسابك الجاري الى حساب تداول ...
بعد انتهاء ال 3 ايام وايداع المبلغ تستطيع البدء في الشراء والبيع عن طريق الانترنت
الموقع الذي يمكنك من خلاله متابعة السوق هو http://www.tadawul.c om.sa/
اضغط على عرض جميع الاسهم ...عند فتح هذا الصفحه نجد العديد من الاعمده الرئيسية مثل الشركة : وتحته أسماء الشركات
اخر صفقه : وهو يمثل اخر صفقه تمت لبيع او شراء الاسهم وينقسم تحته عدة اعمدة وهم السعر والكميه : وهي تمثل سعر الاسهم التي تم بيعها وكميتها واول عملية تتم عند افتتاح السوق يسمى السعر الذي تم الشراء به باسم ( الافتتاح )
مثلا تم فتح السوق وكانت اول عملية بيع لبنك الرياض بقيمة 200 ريال للسهم الواحد ... ستجد ان الافتتاح سيكون بنفس السعر
التغير : وهي قيمة التغير عن سعر الافتتاح ونسبة التغير في المئة
مثلا اذا كان السعر الذي افتتح به السوق قيمة سهم بنك الرياض = 200 ريال (يسمى بسعر الافتتاح ) وبعد ذلك زادت قيمة السهم ليصبح بمبلغ 200.25 ريال .
سيظهر في خانة التغير عند العمود المسمى بالقيمة رقم 0.25 ريال باللون الاخضر وذا كانت خسارة فسيظهر باللون الاحمر وعند خانة % ستظهر نسبة الزيادة بالنسبة المئوية لقيمة السهم الاصلي بمعنى .... اذا كانت قيمة السهم 10 ريالات وارتفع ريالا واحد فستظهر في خانة % رقم 1% وتكمن اهميتها في ان سوق الاسهم السعودية لا يسمح بالزيادة او الخسارة لسهم معين اكثر من 10% من قيمة السهم .
التراكمي : وتحته عمودين وهما عدد الصفقات : وهي عدد الصفقات التي تمت منذ الافتتاح الى لحظة تصفح الموقع والكمية المتداولة: وهو يظهر كمية الاسهم التي تم تداولها خلال عدد الصفقات ... مثلا : الكمية المتداوله = 2000 سهم عدد الصفقات = 4
بمعنى انه تم تداول 2000 سهم في اربع صفقات فقط ومنه تستطيع ان تحكم على مدى اقبال الناس على سهم معين افضل طلب وتحته السعر والكمية وافضل عرض وتحته السعر والكمية
وهنا مجموعتين من المستثمرين ... مجموعة الطلب والتي تريد الشراء ومجموعة العرض التي تريد البيع والملاحظ ان الفرق بينهم ربع ريال غالبا فإذا أراد الطالبون الشراء بـ 200 ريال مثلا فان الذين يعرضون يريدون البيع بمبلغ 200.25 فأما ان يضطر أحد الطالبين برفع السعر والشراء من العروض بـ 200.25 ريال او أن يتنازل أحد العارضين للبيع بمبلغ 200 ريال والذي يحدد من سيتنازل هو كمية الطلب او العرض
مثلا كمية الطلب 2000 سهم والمبلغ هو 20 ريال
وكمية العرض 60000 سهم والمبلغ 20.25 ريال
نلاحظ ان كمية العرض اكبر بكثير من كمية الطلب ومن ذلك نستنتج ان العارضين سوف يتنازلون لقلة الكمية وسيبيعون بسعر 20 ريال عندها سيشتري الطالبون حتى تنقضي الكمية ويصبح افضل طلب بعد ذلك بمبلغ 19.75
مثلا كمية الطلب 5000 سهم وافضل سعر 19.75 وكمية العرض 50 وافضل سعر 20 عندها يتنازل الطالبون ويشترون بسعر العرض لقلة الكمية ويرتفع من جديد في عملية تشبه التأرجح
واذا كان السهم يرتفع فما يحدث هو التالي على سبيل المثال
كمية الطلب = 2000 ريال وافضل سعر =20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر 20.25
ومع الوقت تزداد كمية الطلب مع محدودية كمية العرض فيصبح بعد فترة
كمية الطلب = 5000 وافضل سعر 20
كمية العرض = 6000 وافضل سعر 20.25
يتنازل العارضون ويبيعون مع ازدياد الطلب على السهم فيصبح الآتي :
كمية الطلب 1000 وافضل سعر 20
كمية العرض 50 وافضل سعر 20.25
عندها يتغير الوضع ويشتري الطالبون بسعر العرض وتنتهي كمية العرض لتنتقل إلى السعر الأعلى
كمية الطلب 50 بسعر 20.25
كمية العرض 5000 بسعر 20.5
ويزيد الطلب ليطغى على العرض حتى تنتهي كمية العرض وينتقل الى السعر الأعلى
الادنى : هو ادنى سعر وصل اليه السهم من فترة الافتتاح الى الوقت الحالي
الاعلى : هو اعلى سعر وصل اليه السهم خلال فترة تداوله

طير شلوى

01-05-2006, 09:57 PM

الجزء الثاني : متى أبيع ومتى أشتري ؟ وكيف أحدد السعر المستهدف

--------------------------------------------------------------------------------

بسم الله الرحمن الرحيم
السلام عليكم ورحمة الله
نظرا لتفاعل الأعضاء الكرام مع الجزء الأول وما لمسته من دعواهم الصادقة التي أثلجت صدري أجد في نفسي دينا أقضيه لهم بإتمام هذا الموضوع على أكمل وجه ممكن بأفضل وأسهل صورة ممكنه , واشكرا كل الشكر من شارك ودعا وقرأ موضوعي وشجعني على اتمامه .

الجزء الثاني : متى أشتري ومتى أبيع ؟ وكيف أحدد السعر المستهدف ؟ الجزء الأول كتب على هذا الرابط : http://saudistocks.c om/forums/showthread .php?t=11757

ونظرا لإلغاء روابط بعض الصور في الجزء الأول سأعيد رفع الصور ونقل وجمع الجزأين في هذه الصفحة
مع تنقيح الألفاظ وإعادة صياغة الأسلوب.
والتوسع في المفاهيم والتطرق لنقاط مهمة تم تجاهلها في الجزء الأول لضيق الوقت . ليتسنى لجميع الأخوة الاستفادة من الجزء الأول أيضا ؛ ليكون الموضوع شاملاً واضحا ً سلسا .

كُتب هذه المقال خاص لمنتدى الأسهم السعودية , وحقوقهِ مُلكٌ لأعضائه .
كُتب هذه المقال ليس بديلا عن الدورات الخاصة التي يقدمها المنتدى .
كُتب هذه المقال برؤية خاصة وفكرة مغايرة عمَ تم تداوله .
كُتب هذه المقال ليقدم معلومات مهمة وقيمة في سوق الأسهم .
كُتب هذه المقال ليعرض جل الطرق التي يستخدمها المحللون الفنيون في كيفية تحديد وقت الدخول و الخروج من السهم .

البنود التالية التي سأشرحها بعون الله بالتفصيل :

- نقاط الدعم والمقاومة ( Support and Resistance ) و خط الاتجاه ( TRENDLINE ) .
- المتوسطات الحسابية " المعدلات المتحركة " Moving Average ) ).
- المؤشرات الفنية " المهمة " ومنها :
MACD , RSI , VOLUME , STOCHASTIC , MFI , ADX , ARMS , BOLLIGER BANDS ) )
- تحديد القمة والقاع ( Bottom & Top ) .
- التصريف والتجميع .
- الأخبار والإشاعات .
- النماذج ) Chart Patterns ) .
- نسب فيبوناشي (Fibonacci numbers).
- الاستراتيجيات .

بعون الله نستعين
نصائح من ذهب وهي من أجمل ما قرأت :
تابع رابط الجزء الأول :
http://saudistocks.c om/forums/showthread .php?t=11757

أولا : نقاط الدعم والمقاومة ( Support and Resistance (
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
وهذه أول وأهم نقطة ينظر إليها المضارب أو المستثمر عند نيته الشراء والبيع , و يجب عدم تجاهلها مطلقا .

في هذا البند سيتم الإجابة على الاستفسارات التالية :
مفهوم الدعم والمقاومة .
كيفية حساب نقاط الدعم والمقاومة .
برنامج الدعم والمقاومة الآلى .اضغط هنا
خطوط الدعم والمقاومة .
اختراقات خطوط الدعم والمقاومة .
تحديد اتجاه السهم .
تحديد السعر المستهدف .
المضاربة في اتجاهات السهم المختلفة ( الأفقي و الهابط و الصاعد ) .

نقطة المقاومة أو خط المقاومة( Resistance
المقاومة هي مستوى السعر الذي يعتقد عنده الشراء زاد عن الحد الطبيعي , ولم يصل سعر السهم إلى هذا الحد إلا بالطلب الذي فاق قوة العرض , وتكون بمثابة حاجز لمنع الأسعار من الارتفاع . فبالتالي تزداد قوة البيع على قوة الشراء فيهبط سعر السهم . بمعنى آخر أن العرض سيفوق الطلب وسيمنع الأسعار من الارتفاع لأكثر من نقطة المقاومة.

الشكل 1 – 1

كما نلاحظ في الرسم البياني السابق تم رسم خط أحمر فوق الارتدادات التي ارتد منها السهم و يسمى خط المقاومة .

نقطة الدعم أو خط الدعم ( Support ):
الدعم هو مستوى السعر الذي يعتقد عنده البيع زاد عن الحد الطبيعي , ولم يصل سعر السهم إلى هذا الحد إلا بالعرض الذي فاق قوة الطلب , وتكون بمثابة حاجز لمنع الأسعار من الانخفاض . فبالتالي تزداد قوة الشراء على قوة البيع فيرتفع سعر السهم . بمعنى آخر أن الطلب سيفوق العرض وسيمنع الأسعار من الانخفاض لأكثر من نقطة الدعم.

الشكل 2 - 1
كما نلاحظ في الرسم البياني السابق تم رسم خط أخضر تحت الارتدادات التي ارتد منها السهم و يسمى خط الدعم .

طريقة وكيفية حساب نقاط الدعم والمقاومة :
يمكن حسابها كل ساعة أو كل يوما أو كل أسبوعا أو كل شهرا , فعليك تحديد استراتيجية معينة لوقت معين لتعتمد بالتالي على نقاط الدعم والمقاومة .
للمضاربة السريعة اليومية ( البيع والشراء أكثر من مرة أثناء اليوم ) نعتمد على حسابها كل ساعة , وهي خطرة ولا تمثل بالضرورة رأي المتعاملين الآخرين للوقوف عندها وتكثر اختراقاتها .
للمضاربة اليومية ( أي الشراء بداية اليوم والبيع نهاية اليوم أيضا ) نعتمد على حسابها نهاية إغلاق اليوم السابق .
وللمضاربة الأسبوعية نعتمد على حسابها نهاية إغلاق الأسبوع .
وللاستثمار : وهنا يجب تحديد الفترة الزمنية التي تريد الاستثمار فيها مثلا شهر بهذا يتم حساب النقاط للشهر الماضي وهكذا . . .

عن كيفيتها فقد سبق شرحها لأحد الأخوة في المنتدى وهي كالتالي :

لنفترض المعطيات الآتية :
h : أعلى سعر .
l : أقل سعر .
c : سعر الإغلاق .

نحسب نقطة الارتكاز ويرمز لها بالرمز ( P ) وتساوي

( h +l +c ) تقسيم 3

ونقطة المقاومة الأولى ويرمز لها بالرمز ( R 1 ) وتساوي

ناتج نقطة الارتكاز ( P ) ضرب 2 ثم نطرح منها ( L) أقصد أقل سعر

نقطة الدعم الأولى ويرمز لها ( S1 ) وتساوي P ضرب 2 ثم نطرح منها أعلى سعر

النقطة الثانية للمقاومة تساوي

نقطة الارتكاز ناقص نقطة الدعم الأولى والناتج نضيفه على نقطة المقاومة الأولى

النقطة الثانية للدعم وتساوي

نقطة المقاومة الأولى ناقص نقطة الدعم الأولى والناتج نطرحه من نقطة الارتكاز

مثال :

أعلى سعر = 13.45
أقل سعر = 11.97
الإغلاق = 13.0

P =

13.45+11.97 +13 تقسيم 3 يساوي 12.81

نقطة المقاومة الأولى

2 ضرب 12.81 والناتج نطرح منه 11.97 والناتج يساوى 13.64

نقطة الدعم الأولى

2 ضرب 12.81 والناتج نطرح منه 13.45 ويساوي 12.16

النقطة الثانية للمقاومة

12.81 ناقص 12.16 والناتج نجمعه مع 13.64 ويساوي 14.29
النقطة الثانية للدعم

13.64 ناقص 12.16 والناتج نطرحه من 12.81 والناتج 11.33 وهى نقطة الدعم الثانية

الخلاصة

P = (H + L + C)/3 حساب نقطة الارتكاز
R1 = 2P - L حساب نقطة المقاومة الأولى
S1 = 2P - H حساب نقطة الدعم الأولى
R2 = (P -S1) + R1 حساب نقطة المقاومة الثانية
(S2 = P - (R1 - S1 حساب نقطة الدعم الثانية

لحسن الحظ أن هناك برامج تقوم بحسابها تلقائيا , ولا عليك سوى إدخال قيم الأسعار أدني وأعلى سعر وسعر الإغلاق لتحصل على النقاط السابقة , والمعلومات السابقة ما هي إلا زيادة خير وإجابة لمن يبحث عن كيفيتها .

خطوط الدعم والمقاومة :
هناك مناطق دعم ومقاومة يرتد منها سعر السهم تكون متساوية عادةً
1 - اتجاه السهم المتذبذب أفقيا :

الشكل 3 – 1
- خط المقاومة : كما نلاحظ في الشكل السابق تم رسم خطا باتجاهٍ أفقيٍ ,وعند النقاط التي ارتد منها السهم أكثر من مرة , فكلما زاد عدد النقاط كلما أصبح خط المقاومة أقوى وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته , ويصعب كسره إلا مع أخبار جيدة عن الشركة .

الشكل 4 – 1
- خط الدعم : كما نلاحظ في الشكل السابق تم رسم خطا باتجاهٍ أفقيٍ , وعند النقاط التي ارتد منها السهم أكثر من مرة , فكلما زاد عدد النقاط كلما أصبح خط الدعم أقوى , وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته ويصعب كسره إلا مع أخبار سيئة أو غير ذلك .

2 – اتجاه السهم المتذبذب صعودا :- خط المقاومة : يتم رسم خطا صاعدا يصل بين أعلى النقاط , بحيث تكون كل نقطة أعلى من سابقتها وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته . وتتضح بصورة أكثر في الشكل التالي بالخط الأحمر .

- خط الدعم : يتم رسم خطا صاعدا يصل بين أدنى النقاط , بحيث تكون كل نقطة أدنى من سابقتها وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته . وتتضح بصورة أكثر في الشكل التالي أيضا بالخط الأخضر .

الشكل 5 - 1

3 - اتجاه السهم المتذبذب نزولا :- خط المقاومة : يتم رسم خطا هابطا يصل بين رأس النقاط , بحيث تكون كل نقطة أدنى من سابقتها وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته . وتتضح بصورة أكثر في الشكل التالي بالخط الأحمر .

- خط الدعم : يتم رسم خطا هابطا يصل بين أسفل النقاط , بحيث تكون كل نقطة أدنى من سابقتها وكلما تباعدت النقاط أكثر عن بعضها كلما زادت متانة الخط وقوته . وتتضح بصورة أكثر في الشكل التالي بالخط الأخضر .

الشكل 6 – 1

اختراق خط المقاومة وخط الدعم :
- إذا اخترق السعر خط المقاومة صعودا متجاوزها , عادة يصبح خط المقاومة دعما جديدا وينطلق السهم ليكوّن خطا لمقاومة جديدة .
كما نلاحظها في الصورة التالية

الشكل 7 - 1
- إذا كسر السعر خط الدعم نزولا متجاوزها , عادة يصبح خط الدعم مقاومة جديدة وينطلق السهم ليكوّن خطا لدعما جديدا .
كما نلاحظها في الصورة التالية

الشكل 8 - 1

ما لمقصود بنقطة الدعم الأولى ونقطة الدعم الثانية وكذلك المقاومة الأولى والمقاومة الثانية ؟
عندما ينطلق سعر السهم صعودا ويخترق نقطة المقاومة الأولى عادة يتجه لنقطة المقاومة الثانية وتكون حاجزا له .
و عندما ينطلق سعر السهم هبوطا ويكسر نقطة الدعم الأولى عادة يتجه لنقطة الدعم الثانية وتكون حاجزا له .

احذر : تأكد من اختراق نقاط الدعم والمقاومة هل هي فعلية أم وهمية ؟ إذا تم الاختراق بكميات كبيرة أو أعلى من المتوسط فهي فعلية عادةً, وإذا كانت بكميات صغيره فهي وهمية .
إذا تجاوز السعر خطي الدعم و المقاومة بنسبة ( 2% من المدى السعري " بتحفظ شديد " ) غالبا تكون فعلية .

متى أشتري , ومتى أبيع ؟ وكيف أحدد السعر المستهدف :

بناءً على نقاط الدعم والمقاومة
- يكون الشراء قرب نقطة الدعم الأولى , ويتحدد سعر البيع عند نقطة أقل من نقطة المقاومة الأولى ؛ بمعنى أن السعر المستهدف يكون عند نقطة المقاومة الأولى .
- يكون الشراء عند نقطة المقاومة الأولى ( في حالة كسرها السعر صعودا ) والبيع عند نقطة المقاومة الثانية .
- يكون الشراء عند نقطة الدعم الثانية إذا كان السعر متجها للأعلى , والبيع عند نقطة الدعم الأولى
( التي أصبحت مقاومة ) .

" همسة " يكون البيع أفضل عند الأرقام العشرية لضمان الربح , وليس عند الأرقام الصحيحة , وهذا ما يعتمده المحترفون
بمعنى إذا كان السعر 129.25 ومقتنع بالربح قم بالبيع فورا ولا تنتظر الرقم 130 .

المضاربة في اتجاه السهم الهابط و الصاعد والأفقي :
أسهل أنواع المضاربة وآمنها هي عندما يكون سعر السهم باتجاهٍ أفقيٍ انظر الشكل الآتي 9 – 1 , وهي أصل المضاربة ( المضاربة التقليدية ) , وأفضل منها عندما يكون الاتجاه صعودا انظر الشكل السابق 5 – 1 .
ولكن المخاطرة تكمن في المضاربة باتجاه السهم الهابط لاحظ الشكل السابق 6 – 1
رسم خطي دعم ومقاومة , واعتمادا عليها يتم البيع والشراء , وهذا ما يفعله المتمرسون
( الشراء عندما يصل السعر إلى خط الدعم والبيع عندما يصل السعر إلى خط المقاومة )